【天然气情报周刊】149期：《2019“三桶油”苦心经营，2020路在何方？》
本周热点1、哈萨克斯坦暂停进口俄油气产品
2、油价暴跌及供应过剩冲击天然气行业
3、到2024年澳大利亚可能必须进口液化天然气
4、美国天然气储量创新高
5、德国和俄罗斯修天然气直通管道，波兰：我反对！
6、伊朗开发全球最大天然气田
7、疫情叠加“价格战”掀动油市
8、浙江油气全产业链开放再提速
9、上期所持续推进期现一体化油气交易市场建设
10、我国油气战略基地迈向数字化高质量发展
本刊视角2019年全球油气行业受美国单边贸易主义拖累，陷入严重萧条。人们原本寄期望于2020年随着中美贸易争端有所缓和，然而新冠肺炎疫情爆发，从一场公共卫生危机演变成了国际经济、政治和社会危机。在未来的危机之中，石油行业如何前进，让每一个石油人都感到心焦。面对这样的难题，石油观察智库也在深刻思索，我们认为中国石油行业想要探索前进的道路就必须回顾以前的发展基础。因此本期天然气情报周刊特意选出“三桶油”2019年年报中较有特点的部分进行分析，找出中国石油行业发展的共性问题，探索2020年中国石油行业的可行之路。
从宏观角度来看，2019年中国油气行业面对的大环境并不宽裕。国家发改委资料显示，2019年国内原油产量19,112万吨，比上年同期增长1.0%。此外，2019年原油加工量60,334万吨，同比增长2.6%，成品油产量38,139万吨，同比增长3.6%；成品油表观消费量32,961万吨，同比增长1.4%，其中汽油同比增长2.3%，柴油同比下降0.5%。全年国家22次调整国内汽油、柴油价格，汽油标准品价格累计上调人民币700元/吨，柴油标准品价格累计上调人民币695元/吨（含国家增值税税率调整影响。
从市场成品油价格走势来看，2019年4月1日起，国家下调增值税税率，影响国内汽柴油含税出厂价格每吨分别下调205元和180元）。油市价格下浮走低进一步压缩的成品市场的利润空间。这样的话，本身汽柴油消费增长幅度就有限，价格又有所下调，整个行业的利润率受到很大被动影响。油品的市场低迷有外部美国单边贸易壁垒政策导致全球经济失衡的因素。也有国内燃油车一系列政策调整导致，燃油车消费不足导致的油料消费疲软问题。
化工市场情况也不容乐观。据中石化统计，境内乙烯当量消费量达5,271万吨，同比增长11.8%，合成树脂、合成纤维、合成橡胶三大合成材料表观消费量同比分别增长10.1%、12.5%和3.6%。国内化工产品平均价格同比下降12.6%，大多数化工产品价格比上年同期下降，化工业务利润空间收窄。。
天然气市场虽然增速比上一年同比放缓，但从整体油气行业当中已经是 “一枝独秀”。特别国内天然气国内天然气生产和消费“双丰收”有效的抑制了进口天然气的增长需求，避免了我国快速成为严重依赖进口天然气国家。2019年国内天然气产量1,777亿立方米，比上年同期增长11.5%；天然气进口量1,322亿立方米，比上年同期增长6.5%；天然气表观消费量3,067亿立方米，比上年同期增长9.4%。
布伦特原油当月连续交割期货价格2018年12月31日至2019年4月4日日线图其实国内油气市场同样深受国际油气价格影响。纵观2019年全年，全球原油贸易普遍挂靠的布伦特原油价格一直高于50美元价格一线。国内原油在40美元每桶价格上方存在一定的生产利润空间，因此为国内油气开发奠定了一定的利润基础。我国经过几轮油气市场改革，目前“三桶油”利润来源在上游勘探方面的依赖程度非常高。这就奠定了“三桶油”在2019年虽然普遍利润收缩。但是经营状况普遍稳定的总体局面。
从总体经营状况来看。中石油、中石化经营成果增幅有限，中海油经营成果增长突出。
其中中石油2019年实现营业收入人民币25,168.10亿元，比上年同期增长6.0%，归属于母公司股东的净利润为人民币456.82 亿元，比上年同期下降13.9%。
中石油2017-2019主要经营指标中石化全年实现营业额及其他经营收入2.97万亿元(人民币，下同)，同比增长2.6%；实现经营收益862 亿元，同比增长4.8％；股东应占利润为575 亿元。
中石化2017-2019主要经营指标中海油实现净产量506.5百万桶油当量，同比增长约6.6%，超过年度产量目标。油气销售收入为人民币197,173百万元（28,618.5百万美元，适用于二零一九年度的折算汇率为1美元=6.8897人民币），同比上升约5.7%。净利润为人民币61,045百万元（8,860.3百万美元），同比大幅上升约15.9%。
中海油2015-2019主要经营指标基于2019年国内油气企业经营的基础，国内油气企业2020年面临以下的经营风险：
1、新冠肺炎持续进行的风险。“三桶油”2019年年报中，中海油年报出的较早没有提及新冠肺炎的影响。而中石油、中石化都提及新冠肺炎对2020全年经营工作的影响。尤其是中石化还特意提及了针对疫情投资了大量的防护用品生产线的情况。石油观察智库简单梳理一下疫情在2020年全球大范围的扩散和持续绵延对我国的石油企业的影响：
1）对全球经济和物资供应生产和运输链条的沉重打击。疫情的持续绵延不但打击了全球消费能力，还导致了全球各地的工农业生产以及服务业的停滞，从而导致物资与消费循环呈现恶性倒退的倾向。目前全球除了普遍出现的消费不足，抢购混乱，零星抢夺物资骚乱外。部分农产品出口国开始因为自身的生产不足而停止对外出口。有预测分析疫情会导致今年20%的粮食减产。对于那些严重依赖粮食进口的国家来说粮食等生活必需品的匮乏，以及因为停工而导致人们收入断绝的问题会引起部分地区陷入暴乱。这对我国对外出口工业品，对外能源投资，境外能源生产造成很大的冲击。特别是国外在疫情的影响下，人员大量死亡，经济崩溃，在境外政客的煽动下针对华人和中国的机构的敌对情绪大幅度增加，这对我国油气企业油气生产和在建工程影响非常大。相关企业在进行境外资产收购的时候对境外风险评估过程中，需要对社会安全的因素考虑的更加周全。
一周数据
1、国际LNG价格；
2、中国进口LNG到岸数据
船期到岸情况
中国2019年1-12月LNG进口数据
3、国内天然气出厂价格
国内LNG接收站出站价格
国内部分LNG出厂价格
国内LNG 车槽送到估价
中国部分城市终端零售价格
车用LNG价格
4、国内拟在建天然气液化厂情况
在建天然气液化厂情况
国内LNG液化厂开工情况
2、油价暴跌及供应过剩冲击天然气行业
3、到2024年澳大利亚可能必须进口液化天然气
4、美国天然气储量创新高
5、德国和俄罗斯修天然气直通管道，波兰：我反对！
6、伊朗开发全球最大天然气田
7、疫情叠加“价格战”掀动油市
8、浙江油气全产业链开放再提速
9、上期所持续推进期现一体化油气交易市场建设
10、我国油气战略基地迈向数字化高质量发展
本刊视角2019年全球油气行业受美国单边贸易主义拖累，陷入严重萧条。人们原本寄期望于2020年随着中美贸易争端有所缓和，然而新冠肺炎疫情爆发，从一场公共卫生危机演变成了国际经济、政治和社会危机。在未来的危机之中，石油行业如何前进，让每一个石油人都感到心焦。面对这样的难题，石油观察智库也在深刻思索，我们认为中国石油行业想要探索前进的道路就必须回顾以前的发展基础。因此本期天然气情报周刊特意选出“三桶油”2019年年报中较有特点的部分进行分析，找出中国石油行业发展的共性问题，探索2020年中国石油行业的可行之路。
从宏观角度来看，2019年中国油气行业面对的大环境并不宽裕。国家发改委资料显示，2019年国内原油产量19,112万吨，比上年同期增长1.0%。此外，2019年原油加工量60,334万吨，同比增长2.6%，成品油产量38,139万吨，同比增长3.6%；成品油表观消费量32,961万吨，同比增长1.4%，其中汽油同比增长2.3%，柴油同比下降0.5%。全年国家22次调整国内汽油、柴油价格，汽油标准品价格累计上调人民币700元/吨，柴油标准品价格累计上调人民币695元/吨（含国家增值税税率调整影响。
从市场成品油价格走势来看，2019年4月1日起，国家下调增值税税率，影响国内汽柴油含税出厂价格每吨分别下调205元和180元）。油市价格下浮走低进一步压缩的成品市场的利润空间。这样的话，本身汽柴油消费增长幅度就有限，价格又有所下调，整个行业的利润率受到很大被动影响。油品的市场低迷有外部美国单边贸易壁垒政策导致全球经济失衡的因素。也有国内燃油车一系列政策调整导致，燃油车消费不足导致的油料消费疲软问题。
化工市场情况也不容乐观。据中石化统计，境内乙烯当量消费量达5,271万吨，同比增长11.8%，合成树脂、合成纤维、合成橡胶三大合成材料表观消费量同比分别增长10.1%、12.5%和3.6%。国内化工产品平均价格同比下降12.6%，大多数化工产品价格比上年同期下降，化工业务利润空间收窄。。
天然气市场虽然增速比上一年同比放缓，但从整体油气行业当中已经是 “一枝独秀”。特别国内天然气国内天然气生产和消费“双丰收”有效的抑制了进口天然气的增长需求，避免了我国快速成为严重依赖进口天然气国家。2019年国内天然气产量1,777亿立方米，比上年同期增长11.5%；天然气进口量1,322亿立方米，比上年同期增长6.5%；天然气表观消费量3,067亿立方米，比上年同期增长9.4%。
布伦特原油当月连续交割期货价格2018年12月31日至2019年4月4日日线图其实国内油气市场同样深受国际油气价格影响。纵观2019年全年，全球原油贸易普遍挂靠的布伦特原油价格一直高于50美元价格一线。国内原油在40美元每桶价格上方存在一定的生产利润空间，因此为国内油气开发奠定了一定的利润基础。我国经过几轮油气市场改革，目前“三桶油”利润来源在上游勘探方面的依赖程度非常高。这就奠定了“三桶油”在2019年虽然普遍利润收缩。但是经营状况普遍稳定的总体局面。
从总体经营状况来看。中石油、中石化经营成果增幅有限，中海油经营成果增长突出。
其中中石油2019年实现营业收入人民币25,168.10亿元，比上年同期增长6.0%，归属于母公司股东的净利润为人民币456.82 亿元，比上年同期下降13.9%。
中石油2017-2019主要经营指标中石化全年实现营业额及其他经营收入2.97万亿元(人民币，下同)，同比增长2.6%；实现经营收益862 亿元，同比增长4.8％；股东应占利润为575 亿元。
中石化2017-2019主要经营指标中海油实现净产量506.5百万桶油当量，同比增长约6.6%，超过年度产量目标。油气销售收入为人民币197,173百万元（28,618.5百万美元，适用于二零一九年度的折算汇率为1美元=6.8897人民币），同比上升约5.7%。净利润为人民币61,045百万元（8,860.3百万美元），同比大幅上升约15.9%。
中海油2015-2019主要经营指标基于2019年国内油气企业经营的基础，国内油气企业2020年面临以下的经营风险：
1、新冠肺炎持续进行的风险。“三桶油”2019年年报中，中海油年报出的较早没有提及新冠肺炎的影响。而中石油、中石化都提及新冠肺炎对2020全年经营工作的影响。尤其是中石化还特意提及了针对疫情投资了大量的防护用品生产线的情况。石油观察智库简单梳理一下疫情在2020年全球大范围的扩散和持续绵延对我国的石油企业的影响：
1）对全球经济和物资供应生产和运输链条的沉重打击。疫情的持续绵延不但打击了全球消费能力，还导致了全球各地的工农业生产以及服务业的停滞，从而导致物资与消费循环呈现恶性倒退的倾向。目前全球除了普遍出现的消费不足，抢购混乱，零星抢夺物资骚乱外。部分农产品出口国开始因为自身的生产不足而停止对外出口。有预测分析疫情会导致今年20%的粮食减产。对于那些严重依赖粮食进口的国家来说粮食等生活必需品的匮乏，以及因为停工而导致人们收入断绝的问题会引起部分地区陷入暴乱。这对我国对外出口工业品，对外能源投资，境外能源生产造成很大的冲击。特别是国外在疫情的影响下，人员大量死亡，经济崩溃，在境外政客的煽动下针对华人和中国的机构的敌对情绪大幅度增加，这对我国油气企业油气生产和在建工程影响非常大。相关企业在进行境外资产收购的时候对境外风险评估过程中，需要对社会安全的因素考虑的更加周全。
一周数据
1、国际LNG价格；
2、中国进口LNG到岸数据
船期到岸情况
中国2019年1-12月LNG进口数据
3、国内天然气出厂价格
国内LNG接收站出站价格
国内部分LNG出厂价格
国内LNG 车槽送到估价
中国部分城市终端零售价格
车用LNG价格
4、国内拟在建天然气液化厂情况
在建天然气液化厂情况
国内LNG液化厂开工情况
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